La fermeture de Silvergate causée par une pression réglementaire intense

La récente faillite de Silvergate Capital, la société mère de Silvergate Bank, met en lumière les défis auxquels sont confrontées les banques engagées dans l’industrie des actifs numériques. Si la banque n’a pas échoué suite aux pressions internes, elle a été victime d’une pression réglementaire intense, comme le révèle une récente déclaration de la société.

Des pressions réglementaires accrues

Silvergate n’a pas accepté de dépôts depuis mars de l’année dernière et a restitué les fonds aux déposants en novembre dernier. Elaine Hetrick, l’ancienne directrice administrative de la société mère, a souligné que le changement soudain de position des régulateurs, notamment après l’effondrement de FTX, a clairement indiqué que les agences fédérales de régulation bancaire ne toléreraient plus les banques avec une forte concentration de clients dans les actifs numériques.

Gérer la crise malgré la pression

Malgré une gestion efficace de la crise bancaire de 2023, Silvergate a dû faire face à une perception de risque accrue, alimentée par une série d’insolvabilités dans le secteur des crypto-monnaies. Cela a conduit à des retraits substantiels de dépôts, même si la banque disposait d’actifs suffisants pour couvrir ses engagements.

Silvergate a pris des mesures décisives pour gérer cette crise, cherchant à protéger les déposants contre les pertes potentielles. Cependant, avec l’intensification de la pression réglementaire, la banque a dû envisager une restructuration complète de son modèle économique, s’éloignant de son focus sur les actifs numériques.

Accusations et conformité

Après l’effondrement, la Securities and Exchange Commission a déposé une plainte en juillet dernier, accusant la société et ses dirigeants d’avoir trompé les investisseurs en affirmant faussement avoir un programme de conformité BSA/AML efficace. Pourtant, Silvergate semblait jusqu’alors conforme aux régulateurs, jusqu’à ce que ceux-ci adoptent une approche plus sévère envers les banques fortement impliquées dans les crypto-actifs.

Une déclaration conjointe de janvier 2023 de la Réserve fédérale, de la FDIC et de l’Office of the Comptroller of the Currency a mis en garde contre les risques potentiels pour les banques impliquées dans les activités cryptographiques. Cette déclaration a incité Silvergate à tenter de restructurer ses activités, mais la pression réglementaire s’est intensifiée, forçant finalement la banque à se retirer du secteur des actifs numériques.

Le dilemme de la restructuration

En dépit de la stabilisation de ses activités et de sa capacité à répondre aux exigences en matière de capital réglementaire, Silvergate a été contraint de reconsidérer son modèle économique. La banque devait soit se restructurer loin des actifs numériques, soit envisager une vente ou une liquidation pour préserver la valeur pour ses parties prenantes.

Cette situation met en lumière le défi plus large auquel font face les institutions financières engagées dans le secteur des actifs numériques, alors que les régulateurs continuent de renforcer leur vigilance face à la volatilité potentielle du secteur.

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